Управління фінансовими ризиками в банках

Краткое описание

Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України
Державний вищий навчальний заклад
«Київський національний економічний університет
імені Вадима Гетьмана»
На правах рукопису
Мовчанюк Олег Анатолійович
УДК 330.131.7:336.71 (043.3)
Управління фінансовими ризиками
в банках
Спеціальність 08.00.08 — Гроші, фінанси і кредит
Дисертація на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук
Науковий керівник
Островська Ольга Анатоліївна
кандидат економічних наук, доцент

Київ – 2012
ЗМІСТ
ПЕРЕЛІК УМОВНИХ ПОЗНАЧЕНЬ 3
ВСТУП ………………………………………………………………………...6
РОЗДІЛ 1 ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ В БАНКАХ 15
1.1. Сутність і системна класифікація фінансових ризиків банку 15
1.2. Концептуальні основи управління фінансовими ризиками банку 36
1.3. Аналіз міжнародних стандартів оцінки та регулювання фінансових ризиків 52
Висновки до розділу 1 68
РОЗДІЛ 2 ОЦІНЮВАННЯ ТА МЕТОДИ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ В БАНКАХ 71
2.1. Ринкові ризики та методи управління ними 71
2.2. Особливості оцінювання та управління кредитним ризиком банку 106
2.3. Оцінка та моніторинг ризику ліквідності банку 133
Висновки до розділу 2 151
РОЗДІЛ 3 УДОСКОНАЛЕННЯ РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТУ В БАНКАХ УКРАЇНИ ………………………………………………………………………156
3.1. Удосконалення аналітичного інструментарію та інформаційного забезпечення управління ризиками 156
3.2. Розвиток інструментарію оцінки та моніторингу ризиків 168
3.3. Удосконалення організаційної структури ризик-менеджменту в банках 181
Висновки до розділу 3 201
ВИСНОВКИ ……………………………………………………………………...204
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 209
ДОДАТКИ………………………………………………………………………...227

ПЕРЕЛІК УМОВНИХ ПОЗНАЧЕНЬ
ALM (Asset-Liability Management) — підрозділ з управління активами та пасивами банку
BPV (Basis-Point-Value) — міра процентного ризику, що дорівнює зміні чистої теперішньої вартості відповідної відкритої процентної позиції банку за зміни процентних ставок на 1 базисний пункт
CCY (currency) — валюта
GARP (Generally Accepted Risk Principles) — Загальноприйняті принципи управління ризиками [125; 126]
KIEIBOR (Kiev Interbank Bid and Offered Rates) — індикативний показник вартості гривневих депозитів на міжбанківському ринку України (ставки «bid» та «offer» не є обов’язковими)
KIEV PRIME — індикативний показник вартості гривневих депозитів на міжбанківському ринку України (ставки «bid» та «offer» є обов’язковими)
LIBOR (London Interbank Offered Rate) — Лондонська міжбанківська ставка пропозиції
RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) — рентабельність капіталу з урахуванням міри ризику
RARORAC (Risk Adjusted Return On Risk Adjusted Capital) — скоригована на ризик рентабельність капіталу, розрахованого з урахуванням ризиків
Reuters — міжнародна інформаційна система
RORAC (Return on Risk Adjusted Capital) — дохід на капітал з урахуванням ризику
RWA (Risk-Weighted Assets) — активи, зважені за ризиком
VaR (Value at Risk) — вартість під ризиком
АЧЗПС — активи банку, чутливі до зміни процентної ставки
б. п. — базисний пункт
Базель І (Basel I: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards) — Міжнародна конвергенція щодо вимірювання та вимог до капіталу [44]
Базель ІІ (Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework) — Міжнародна конвергенція щодо вимірювання та вимог до капіталу: переглянуті підходи [90]
Базель ІІІ — International regulatory framework for banks (Basel III) [127]
Базельський комітет — (Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) — Базельський комітет з банківського нагляду
БМР (Bank for International Settlement (BIS) — Банк міжнародних розрахунків
ГБР (геометричний броунівський рух) — випадковий процес з неперервним часом, логарифм якого являє собою броунівський рух (вінерівський процес)
Геп (Gap — розрив, дисбаланс) — різниця між величиною чутливих до зміни процентної ставки активів і пасивів банку
ДІУ — Державна іпотечна установа
КУАП — Комітет з управління активами та пасивами банку
мапування (mapping — відображення, планування) — розподіл за певними правилами активів та пасивів за часовими інтервалами
МБД — міжбанківський депозит
МБК — міжбанківський кредит
МСФЗ — міжнародні стандарти фінансової звітності
НБУ — Національний банк України
ОВДП — облігації внутрішньої державної позики
овернайт (overnight) — надані та одержані кредити і депозити строком не більше одного операційного дня без урахування неробочих днів банку
процентний ризик (Interest Rate Risk) — ризик зміни процентної ставки
ПФТС (Перша Фондова Торговельна Система) — торговельний майданчик цінних паперів України
ПЧЗПС — пасиви банку, чутливі до зміни процентної ставки
РЕПО (Repurchase Agreement — repo) — операція, яка складається з двох частин і за якої укладається єдина генеральна угода між учасниками ринку про продаж (купівлю) цінних паперів на певний строк із зобов'язанням зворотного продажу (купівлі) у визначений термін або, на вимогу однієї зі сторін, за заздалегідь обумовленою ціною
скоринг (scoring) — система оцінки кредитоспроможності позичальника, що ґрунтується на статистичних методах
СОР — Методичні вказівки з інспектування банків «Система оцінки ризиків» (постанова Правління НБУ від 15.03.2004 №104) [37]
Українська біржа (Публічне акціонерне товариство «Українська біржа») — біржа цінних паперів України

ВСТУП
Актуальність теми. В умовах глобальних викликів та нестабільності, що охопили світові фінансові ринки, винятково важливого значення набуває дослідження умов і причин виникнення фінансових ризиків, а також обґрунтування основних завдань регулятивних органів з метою ефективного управління такими ризиками. Особливої актуальності це питання набуває в банківській діяльності, де вдосконалення систем нагляду й управління фінансовими ризиками є запорукою стабільного та ефективного функціонування банківської системи.
У більшості країн світу банки наражаються на ті самі ризики незалежно від використання тих чи інших фінансових інструментів або їх складності. Переважними в системі банківських ризиків є ринковий, кредитний та операційний, які можуть суттєво трансформуватися з огляду на характер та національні особливості банківського бізнесу. Проте їх єдина економічна природа дає змогу національним і міжнаціональним наглядовим органам, насамперед Базельському комітету з банківського нагляду, уніфікувати підходи щодо управління ризиками, удосконалюючи в такий спосіб методологію нагляду й регулювання банківської діяльності.
Банківські установи є основними учасниками фінансового ринку України, і від їх ефективного функціонування залежить загальний розвиток економіки країни, а отже, і добробут населення. Водночас банк, як і будь-який інший суб'єкт господарювання, діє в умовах невизначеності й перебуває під впливом різних ризиків. Підвищують їхній рівень такі чинники, як посилення процесів глобалізації в економіці України, збільшення кількості іноземних конкурентів на фінансовому ринку, низький рівень капіталізації вітчизняної банківської системи. Особливість фінансово-кредитних установ полягає в тому, що вони перебирають на себе частину фінансових ризиків, виступаючи посередниками між вкладниками і позичальниками.
Недостатньо ефективне управління фінансовими ризиками в банківській системі України призводить до банкрутства банків. Так, за період із 24.06.1992 до 01.08.2012 з Державного реєстру банків було виключено 162 банківські установи. Ситуація, що склалася, зумовлює необхідність удосконалення управління фінансовими ризиками в українських банках. Як свідчить практика, особливу увагу доцільно приділити управлінню кредитним ризиком, оскільки частка кредитів має найбільшу питому вагу в активах вітчизняних банків, а проведення високоризикованої кредитної політики є однією з основних причин їхнього банкрутства. Важливим для забезпечення успішного функціонування банків є вдосконалення управління ризиком незбалансованої ліквідності, адже навіть незначне підвищення його рівня негативно позначається на фінансовій системі та потенціалі економічного розвитку України.
Теоретичні засади управління економічними ризиками в умовах невизначеності досліджували у своїх працях такі автори, як В. Бабич, І. Бланк, К. Вальравен, В. Вітлінський, В. Глущенко, Г. Клебанова, К. Редхед, О. Устенко, О. Ястремський. Безпосередньо питанням управління фінансовими ризиками в банківських установах присвятили свої праці відомі вітчизняні вчені-економісти І. Волошин, О. Заруба, О. Кавкін, А. Мороз, Л. Примостка, І. Сало, В. Тен, Н. Шульга. Методологію аналізу кредитного ризику та ризику ліквідності розробляли іноземні й вітчизняні науковці Е. Альтман, Д. Даймонд, А. Недосєкин, О. Романченко, В. Сидоренко, П. Чуб.
Разом з тим проблеми вдосконалення процесу управління ризиком ліквідності за допомогою використання інструментів для визначення динаміки активів і зобов'язань банку залишаються недослідженими. У вітчизняній економічній літературі і практиці недостатньо уваги приділено такому способу оцінки ризиків, як стрес-VaR, який відповідно до позиції Базельського комітету допомагає спрогнозувати обсяг збитків у разі кризи. Брак методичних рекомендацій щодо організації процесу перевірки, на відповідність ринковим умовам, операцій казначейства на валютному, грошовому ринку та ринку цінних паперів України знижує контрольованість банківської діяльності. Недостатньо обґрунтованою є здійснювана класифікація фінансових ризиків у банках, що ускладнює розуміння їхньої сутності та управління ними. Теоретико-методологічне значення опрацювання та розв’язання зазначених питань і необхідність їх удосконалення обумовили вибір теми дисертації, її структурну побудову, мету, завдання й напрями дослідження.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Вибраний напрям наукового дослідження відповідає тематиці науково-дослідної роботи ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» «Напрями фінансового оздоровлення суб’єктів підприємництва в умовах ринкової економіки», номер державної реєстрації 0101U004338. У процесі підготовки роботи автором досліджені теоретичні засади фінансових ризиків, запропоновані розробки спрямовані на вдосконалення механізму їх оцінки і способів управління.
Мета й завдання дослідження. Метою роботи є вдосконалення системи управління фінансовими ризиками, розроблення й обґрунтування пропозицій щодо їх оцінювання та методів зниження для забезпечення ефективного використання ресурсів банку та уникнення втрат через надмірний рівень ризику.
Досягнення поставленої мети обумовило необхідність розв’язання таких завдань:
- уточнити зміст понять «ризик» і «управління ризиком»;
- удосконалити критерії і класифікацію фінансових ризиків банку;
- порівняти результати оцінки валютного ризику за методами VaR (Value at Risk — вартість під ризиком) та стрес-VaR;
- запропонувати напрями оптимізації структури активів і пасивів банків для мінімізації ризику ліквідності з використанням методу реплікаційних портфелів;
- розробити пропозиції щодо вдосконалення процесу лімітування та моніторингу як засобу обмеження валютного ризику;
- провести поглиблене дослідження кредитного ризику з використанням системи показників діяльності банків України;
- дослідити особливості українського фінансового ринку та специфіку його інструментів;
- провести порівняльний аналіз способів управління фінансовими ризиками у вітчизняній та іноземній практиці та сформулювати рекомендації щодо використання сучасних методів ризик-менеджменту в банках України;
- удосконалити стрес-тестування процентного ризику та ризику ліквідності в вітчизняних банках.
Об’єктом дослідження є процес управління фінансовими ризиками банку в умовах волатильності фінансових ринків.
Предметом дослідження є сукупність економічних відносин, які виникають у процесі управління фінансовими ризиками в банках.
Методи дослідження. Методологічною основою дисертаційної роботи є теоретичні розробки вітчизняних та іноземних учених у сфері ризик-менеджменту, фінансового аналізу, теорії прийняття рішень для аналізу й оцінювання рівня ризиків.
Для досягнення мети і для розв’язання поставлених завдань використовувалися загальнонаукові й спеціальні методи, а саме: статистичний метод — для розрахунку кількісних показників, що характеризують взаємозв'язок між статтями балансу й динаміку розвитку суб'єктів підприємництва; діалектичний метод — для вивчення економічної сутності предмета дослідження й форм її вияву; графічний метод — для візуального відображення рівня кредитного ризику та ризику ліквідності в українських банках, а також для створення схем управління ризиками; матричний метод — для розроблення нових механізмів оцінки кредитоспроможності позичальника, якості кредитного портфеля, рівня ліквідності банків України; метод порівняння — для зіставлення й узагальнення світової та української практик у контексті планування й управління фінансовими ризиками; конкретно-історичний — для виявлення специфіки розвитку й управління банками України; системний підхід — для обґрунтування рекомендацій щодо вдосконалення організаційно-економічного механізму управління фінансовими ризиками, які виникають у діяльності банків.
Інформаційну базу дослідження становлять: нормативно-правова база з питань організації, регулювання, управління кредитними установами; наукові розробки провідних вітчизняних та іноземних фахівців з теми дослідження; статистичні дані діяльності банків України, зокрема Національного банку України, Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, Асоціації «Український Кредитно-Банківський Союз», Асоціації українських банків та дані фінансової звітності окремих банківських установ; матеріали конференцій та періодичної преси; інтернет-ресурси.
Наукова новизна одержаних результатів полягає в теоретичному обґрунтуванні та розробленні практичних рекомендацій щодо вдосконалення процесу управління фінансовими ризиками в діяльності банку.
Основні результати, які визначають наукову новизну дисертаційного дослідження та одержані особисто автором, полягають у наступному:
уперше:
- розроблено підхід до оцінювання процентного ризику та ризику незбалансованої ліквідності банку на основі використання методу реплікаційних портфелів. Цей підхід дасть змогу підвищити ефективність управління завдяки реалістичній оцінці зазначених ризиків на основі виявлення закономірностей руху активів і зобов'язань банку з невизначеними строками їх повернення, що забезпечить зниження обсягів фондування та стабілізацію чистого процентного доходу банку;
удосконалено:
- класифікацію фінансових ризиків банку на основі: 1) використання нових і розширення наявних класифікаційних ознак фінансових ризиків, які найповніше відбивають їхню економічну сутність та основні риси; 2) виокремлення нового виду ризику — зміни кредитного спреду, який виявляється у формі зміни чистої теперішньої вартості портфеля облігацій банку за зміни величини кредитних спредів;
- процедуру контролю операцій казначейства банку на валютному, грошовому ринку та ринку цінних паперів на відповідність ринковим умовам, яка передбачає розрахунок умовного прибутку (збитку) від угоди та формування звіту про результати перевірки, що сприятиме недопущенню збитків банку під час здійснення операцій, які не відповідають ринковим умовам;
- методику стрес-тестування ризику ліквідності банку — у частині визначення особливостей сценарного аналізу ліквідності, аналізу чутливості та буферу ліквідності, а процентного ризику — щодо розроблення теоретичних та історичних сценаріїв, що дасть можливість більш гнучко формулювати потенційно можливі події, а також орієнтуватися на перспективу під час прийняття управлінських рішень;
набули подальшого розвитку:
- методичний підхід до оцінювання валютного ризику банку з використанням методів VaR та стрес-VaR на етапі прогнозних розрахунків за різних сценаріїв зміни кон’юнктури валютного ринку. Доведено, що нові правила розрахунку валютного ризику, сформульовані в угоді Базель ІІІ, сприятимуть зростанню мінімальної величини капіталу банку;
- виокремлення специфічних непрямих виявів валютного ризику пов’язаних з особливостями управління активами і пасивами в іноземній валюті: зменшення доходів у іноземній валюті, переведених в національну валюту; зростання кредитного ризику; зниження платоспроможності банку, що дозволить знівелювати вплив цих виявів валютного ризику на діяльність банку;
- трактування поняття «управління ризиком», під яким запропоновано розуміти окремий вид управлінської діяльності, спрямований на визначення та утримання такого рівня ризиків, який дасть змогу реалізувати стратегічні цілі банку.
Практичне значення одержаних результатів полягає в розробленні низки методичних підходів та в обґрунтуванні практичних рекомендацій щодо управління фінансовими ризиками в банківських установах України.
Розроблена автором методика вибіркових перевірок операцій казначейства на валютному, грошовому ринку та ринку цінних паперів використовується в ПАТ «Укрсоцбанк» з метою недопущення збитків банку внаслідок проведення операцій, що не відповідають ринковим умовам (довідка № 08.3-08/233 від 03.04.2012); розроблена автором методика управління ризиком ліквідності з використанням методу реплікаційних портфелів була застосована в АТ «ТАСкомбанк» та замінила стандартний підхід до відображення розривів ліквідності на більш точний, що використовується як підґрунтя для визначення основних напрямів управління ризиком ліквідності (довідка № 14-03/25 від 19.01.2012).
Результати дослідження динаміки обсягів кредитного портфеля та інших показників кредитної діяльності банків України, а також аналізу нововведень Базель ІІІ використовуються асоціацією «Український Кредитно-Банківський Союз» у процесі здійснення експертного аналізу, підготовки рекомендацій та проведення круглих столів і конференцій (довідка № 259 від 22.03.2012).
Пропозиції автора щодо внутрішніх вибіркових перевірок операцій казначейства банку на ринку цінних паперів, щодо віднесення інвестиційного ризику з його складовими до групи ринкових ризиків в структурі фінансових ризиків банку та дослідження особливостей українського фондового ринку, зокрема висновки про регулюючу функцію Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку розглянуті на засіданні НКЦПФР та використовуються в регуляторній діяльності комісії (довідка № 07/378 від 07.02.2012).
Теоретичні положення та науково-практичні рекомендації дисертаційної роботи використовуються кафедрами банківської справи та фінансів підприємств ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» під час викладання навчальних дисциплін «Банківські операції», «Міжнародні розрахунки і валютні операції», «Кредитний менеджмент», «Фінансовий менеджмент» та «Фінансовий аналіз» за програмами підготовки бакалаврів та магістрів спеціальності «Фінанси і кредит» (довідки від 20.02.2012).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є завершеним самостійним дослідженням, в якому розроблено наукові положення, методичні підходи і практичні рекомендації щодо формування стратегії зниження фінансових ризиків, які виникають у діяльності банківських установ України. Усі наукові результати, викладені в дисертації, одержані автором особисто та опубліковані в наукових виданнях.
Апробація результатів дослідження. Одержані в дисертаційній роботі основні теоретичні положення, пропозиції та рекомендації доповідались і обговорювались на таких конференціях: Міжнародна науково-практична конференція «Фінанси України» (м. Дніпропетровськ, 18–19 травня 2007 р.) [108]; V Міжнародна науково-практична інтернет-конференція «Розвиток України в XXI столітті: економічні, соціальні, екологічні, гуманітарні та правові проблеми» (м. Тернопіль, 30 жовтня 2009 р.) [121]; Міжнародна науково-практична конференція «Научные исследования и их практическое применение. Современное состояние и пути развития» (м. Одеса, 5–17 жовтня 2009 р.) [109]; III Міжнародна науково-практична конференція «Особливості функціонування національних фінансових систем в умовах поглиблення глобалізаційних процесів» (м. Суха Струга (Польща), 17–21 лютого 2010 р.) [116]; Всеукраїнська науково-практична конференція «Сучасна освіта і наука в Україні: наукові здобутки, стан і перспективи» (м. Запоріжжя, 27–28 січня 2011 р.) [122]; ІІ Міжнародна науково-практична конференція «Фінансово-кредитний механізм активізації інвестиційного процесу в Україні» (м. Київ, 3 листопада 2011 р.).
Публікації. Одержані в ході дослідження основні наукові результати викладені у 10 наукових працях загальним обсягом 3,55 друк. арк.; з них 5 опубліковано в наукових фахових виданнях і 5 — в інших виданнях.
Структура й обсяг роботи. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел, додатків. Основний текст дисертації викладено на 208 сторінках. Робота містить 46 таблиць на 15 сторінках, 19 рисунків на 75 сторінках, 22 додатки на 29 сторінках. Список використаних джерел налічує 184 найменування.

Список литературы

ВИСНОВКИ
У дисертації наведено теоретичне узагальнення і запропоновано нове розв’язання наукового завдання, що втілюється в розробленні практичних рекомендацій щодо вдосконалення процесу управління фінансовими ризиками в банках в умовах волатильності фінансових ринків. У результаті проведеного дослідження сформульовано такі висновки і пропозиції:
1. На основі узагальнення різних інтерпретацій сутності ризику запропоновано авторське трактування ризику як впливу невизначеності на об’єкт управління. При цьому невизначеність включає події, що можуть або відбутись, або не відбутись, а також спричинюється неякісною або недостатньою інформацією. Таке тлумачення поняття ризику охоплює як його позитивний, так і негативний вплив на об’єкт.
2. За результатами проведеного дослідження виокремлено кілька підходів до розуміння змісту «управління банківськими ризиками». Проте жоден з наведених підходів не можна визнати вичерпним, а тому автор пропонує визначати управління ризиками, як вид управлінської діяльності, спрямований на встановлення та утримання такого рівня ризиків, який дає змогу реалізувати стратегічні цілі банку. На відміну від традиційної дилеми «прибутковість – ризик», автор розглядає ризик у взаємозв’язку зі стратегічними цілями банку, і це більшою мірою відповідає сучасним умовам ведення банківського бізнесу.
3. Запропоновано авторську класифікацію банківських ризиків, яка дасть можливість службам ризик-менеджменту банківських установ більш ефективно підходити до управління ризиками та реалізувати чіткішу політику управління ризиками, завдяки чому банки зможуть обґрунтовано планувати свої надходження і витрати в умовах нестійкого економічного середовища. Для дієвого використання на практиці ризик-менеджменту рекомендовано виділяти серед основних видів фінансових ризиків такі, на які наражаються банки в процесі здійснення діяльності на сучасному етапі розвитку економіки та які потенційно найбільш загрозливі, — кредитний, валютний, процентний, інвестиційний ризик та ризик ліквідності. Зважаючи на те що нефінансові ризики також можуть справляти суттєвий вплив на діяльність банків під час визначення напряму розвитку банку і його кредитної сфери, запропоновано виокремити ризик репутації і правовий ризик і приділяти їм достатню увагу.
4. Установлено, що за сучасних умов глобалізації суспільних процесів концептуальні питання управління ризиками слід розглядати з урахуванням методологічних розробок, поданих міжнародним банківським співтовариством у Базельських угодах. Умотивовано, що банківське співтовариство може зіткнутися з низкою таких проблем в процесі реалізації цих угод:
- браком уніфікованого підходу з боку наглядових органів в різних країнах: нові Базельські правила припускають достатньо високу міру втручання наглядових і регулятивних органів, вимоги і стандарти яких значно різняться;
- нестандартизованістю системи рейтингування позичальників для оцінювання кредитного ризику;
- не цілком коректним відображенням у міжнародних методиках національного законодавства, фінансової системи, бізнес-традицій (з огляду на це для внутрішніх цілей використовуються національні рейтинги).
5. У результаті аналізу наявних у вітчизняній і світовій банківській практиці методів оцінки фінансових ризиків установлено, що через низку недоліків цих методів рівень ризику ліквідності відображається неадекватно, знижуючи тим самим ефективність управління ним. У зв'язку з цим виникає необхідність вдосконалення методів аналізу фінансових ризиків у банках України. Одним із напрямів підвищення ефективності управління автором запропоновано використання методу реплікаційних портфелів і розроблено на його основі принципово новий механізм оцінки та управління ризиком ліквідності.
6. На основі порівняльного аналізу з використанням методів VaR та стрес-VaR на прикладі банків ПАТ «Укрсоцбанк» та ПАТ «Даніель» доведено, що на недиверсифіковану частину збитку банків впливають волатильність валюти та питома вага валюти в портфелі валют банків. Обґрунтовано, що метод VaR дозволяє не тільки визначити рівень ризику банку, а й управляти ним за допомогою визначення оптимального розміру позиції за кожною валютою, що дає змогу мінімізувати збитки за певний проміжок часу за вибраного рівня довіри. Встановлено, що впровадження нових правил розрахунку валютного ризику методом стрес-VaR, поданих в угоді Базель ІІІ, приведе до зростання мінімальної величини капіталу банку.
7. Запропоновано: розв’язати безпосередньо в банку конфлікти інтересів, ухваливши процедури прийняття рішень, формалізувати методи їх прийняття в рамках цих процедур, знизити роль суб'єктивних рішень; організувати навчання співробітників з ІТ-технологій і включати планування ІТ-технологій в загальний процес стратегічного планування банку; створювати систему мотивації для менеджерів середньої ланки з метою спонукання їх до вдосконалення практики управління фінансовими ризиками; залучати незалежних експертів для оцінки діяльності банку в системі ризик-менеджменту.
8. Констатовано, що кредитний скоринг в Україні не розвинений, вітчизняні банківські установи не використовують скоринг поведінки і колекторський скоринг (обмежуючись застосуванням аплікаційного скорингу), а також не враховують у своїх моделях регіональних особливостей позичальників. Підтверджено, що дослідження з цих питань мають тривати й застосовуватись у банківській практиці. З урахуванням реальних перспектив умотивовано, що найближчим часом рівень неповернень за роздрібними кредитами може знизиться, якщо в Україні буде впроваджено повноцінний обмін інформацією щодо кредитних історій. Обґрунтовано, що за всіх переваг упровадження систем кредитного скорингу поліпшення якості кредитного портфеля в разі збільшення його обсягу залежить від того, наскільки ефективно побудовано скорингову модель.
9. Аргументовано, що в процесі розроблення стратегії зниження фінансових ризиків урахування нового виду ризику — ризику кредитного спреду, який виникає у вигляді зміни чистої теперішньої вартості портфеля облігацій банку за зміни розміру кредитних спредів, дозволить підвищити ефективність управління банком у цілому, особливо в умовах кризи.
10. Резюмовано, що сучасний інструментарій стрес-тестування є важливим елементом кількісної оцінки негативного впливу нестабільного розвитку світового фінансового ринку як на стан банківської системи загалом, так і на стан окремих банків. Доведено, що при цьому стрес-тестування дає можливість оцінити лише міру схильності банку до збитків у результаті настання окремої події, але не ймовірність такої події. Запропоновано методику стрес-тестування ризику ліквідності банку, що містить сценарний аналіз ліквідності, аналіз чутливості та буфер ліквідності, а також методику стрес-тестування процентного ризику, що складається з теоретичних та історичних сценаріїв. Наголошено, що застосування запропонованих видів стрес-тестування дозволить оцінити міру стійкості банку в разі виникнення екстремальних подій, що вкрай важливо в умовах глобальної нестабільності фінансового сектору.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Luhmann N. Modern Society Shocked by Its Risks / Niklas Luhmann ; University of Hongkong, Department of Sociology // Occasional Papers. — 1996. — № 17.
2. Risk // Britannica. — 1911 [Electronic resource]. — Available from :
www.1911encyclopedia.org
3. Современный словарь иностранных слов. — М. : Рус. яз., 1992.
4. Финансово-кредитный словарь : в 3 т. — М. : Финансы и статистика, 1984—1988.
5. Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка / В. Даль. — М., 1980. — Т. 4. — С. 96.
6. Економічна енциклопедія : у 3 т. / [відп. ред. С. В. Мочерний]. — К. : Академія, 2002. — Т. 3.
7. Риски в современном бизнесе / [П. Г. Грабовый и др.]. — М. : Аланс, 1994. — 200 с.
8. Романченко О. В. Сучасні методи оцінки кредитного ризику в банках України / О. В. Романченко // Фінанси України. — 1996. — № 8. — С. 59.
9. Фере В. А. Методи оцінки фінансового ризику / В. А. Фере, О. В. Романченко // Фінанси України. — 1997. — № 2. — С. 48—53.
10. Вітлінський В. В. Ризик у менеджменті / В. В. Вітлінський, С. І. Наконечний. — К. : Борисфен-М, 1996. — 336 с.
11. Вітлінський В. Кредитний ризик та його врахування при обчисленні ставки відсотка / В. Вітлінський, О. Пернарівський // Вісник Національного банку України. — 1997. — № 5. — С. 63.
12. Ястремський О. І. Основи теорії економічного ризику: Навчальний посібник для студентів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів / О. І. Ястремський. — К. : Артек, 1997. — 248 с.
13. Галіцин В. К. Система управління кредитними ризиками комерційного банку / В. К. Галіцин, І. В. Бушуєва. — К. : Наук. світ, 2000. — 146 с.
14. Кредитний ризик комерційного банку : навч. посіб. / В. В. Вітлінський, О. В. Пернарівський, Я. С. Наконечний, Г. І. Великоіваненко. — К. : Знання, КОО, 2000. — 251 с.
15. Первозванский А. А. Финансовий рынок: расчёт и риск / А. А. Первозванский, Т. Н. Первозванская. — М. : Инфра, 1994. — 144 с.
16. Райсберг Б. Предпринимательство и риск / Б. Райсберг. — М. : Знание, 1992. — 64 с.
17. Банки и банковские операции : учеб. для вузов / [Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, О. М. Макарова и др.] ; под ред. Е. Ф. Жукова. — М. : Банки и биржи : ЮНИТИ, 1997. — 471 с.
18. Банковское дело : справ. пособие / под ред. Ю. А. Бабичевой. — М. : Экономика, 1994. — 397 с.
19. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент / И. А. Бланк. — К. : МП ИТЕМ ЛТД, 1995. — 448 с.
20. Бушуєва І. Формування часової функції ризику / І. Бушуєва // Банківська справа. — 2001. — № 1. — С. 21—22.
21. Гуцал І. С. Функціонування кредитного механізму в Україні в перехідний до ринку період / І. С. Гуцал. — Тернопіль : Збруч, 1999. — 312 с.
22. Заруба О. Д. Банківський менеджмент та аудит / О. Д. Заруба. — К. : Лібра, 1996. — 224 с.
23. Уткин Э. А. Риск-менеджмент / Э. А. Уткин. — М. : Тандем : ЭКМОС, 1998. —288 с.
24. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент / И. Т. Балабанов. — М. : Финансы и статистика, 1996. — 192 с.
25. Киселёв В. В. Управление банковским капиталом (теория и практика) / В. В. Киселёв. — М. : Экономикс, 1997. — 256 с.
26. Основы банковского менеджмента : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. — М. : ИНФРА, 1995. — 144 с.
27. Севрук В. Т. Банковские риски / В. Т. Севрук. — М.:. : Дело ЛТД, 1994. -— 72 с.
28. Жуков Е. Ф. Менеджмент и маркетинг в банках : учеб. пособие / Е. Ф. Жуков. — М. : Банки и биржи : ЮНИТИ, 1997. — 192 с.
29. Задеянчук О. Социально-политический риск / О. Задеянчук, И. Куляс // Финансовые риски. — 1998. — № 3. — С. 3—11.
30. Вітлинський В. В. Ризикологія в зовнішньоекономічній діяльності : навч. посіб. / В. В. Вітлинський, Л. Л. Маханець. — К. : КНЕУ, 2008. — 432 с.
31. Вітлінський В. В. Ризикологія в економіці та підприємництві : монографія / В. В. Вітлінський, Г. І. Великоіваненко. — К. : КНЕУ, 2004. — 480 с.
32. Михалевич В. С. Методы последовательной оптимизации в дискретных сетевых задачах оптимального распределения ресурсов / В. С. Михалевич. — М. : Наука, 1983. — 208 с.
33. Ермольев Ю. М. Математические методы принятия решений в условиях неопределенности / Ю. М. Ермольев // сб. науч. тр. — К. : ИК, 1990.
34. Управління банківськими ризиками : навч. посіб. / [Л. О. Примостка, П. М. Чуб, Г. Т. Карчева та ін.] ; за заг. ред. д-ра екон. наук, проф. Л. О. Примостки. — Вид. 2-ге, без змін. — К. : КНЕУ, 2009. — 600 с.
35. Банківські ризики: теорія та практика управління : монографія / [Л. О. Примостка, О. В. Лисенок, О. О. Чуб та ін.]. — К. : КНЕУ, 2008. — 456 с.
36. Примостка Л. О. Фінансовий менеджмент у банку / Л. О. Примостка. — К. : КНЕУ, 2004. — 466 с.
37. Постанова Правління НБУ від 15.03.2004 № 104 «Методичні вказівки з інспектування банків “Система оцінки ризиків»».
38. Постанова Правління НБУ від 02.08.2004 № 361 «Методичні рекомендації щодо організації та функціонування систем ризик-менеджменту в банках України».
39. Закон України «Про банки і банківську діяльність» від 7 грудня 2000 р. № 2121-III (зі змінами і доповненнями, внесеними законами України станом від 4 лютого 2011 р. № 3011-VI).
40. Грюнинг X. ван. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / X. ван Грюнинг, С. Брайович Братанович ; пер. с англ. ; [вступ. сл. д-ра экон. наук К. Р. Тагирбекова]. — М. : Весь мир, 2007. — 304 с.
41. Русанов Ю. Виды, классификация и группировки рисков банковского менеджмента / Ю. Русанов // Финансы и кредит. — 2005. — № 4.
42. Хаб’юк О. Банківське регулювання та нагляд через призму рекомендацій Базельського комітету : монографія / Олексій Хаб’юк. — Івано-Франківськ : ОІППО ; Снятин : ПрутПринт, 2008. — 260 с.
43. Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками : науч. альманах фундамент. и приклад. исследований / под ред. Л. Н. Красавиной. — М. : Финансы и статистика, 2005. — 384 с.
44. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards [Electronic resource] // Basel Committee on Banking Supervision. — Basel. — July 1988. — Available from :
http://www.bis.org/publ/bcbs04a.pdf
45. De Lillo E. Concentration of Banking Risks / Emilio De Lillo // European Business Law Review. — 15.04.2004. — Р. 27—34.
46. Постанова Правління НБУ від 28.08.2001 № 368 : Інструкція «Про порядок регулювання діяльності банків в Україні».
47. Особливості підходів до управління банком на основі ризик-менеджменту // Семінар НБУ. — К., 2003. — С. 41—43.
48. Яценко Н. Банківська система: традиції, проблеми, амбіції / Н. Яценко, Ю. Сколотяний // Дзеркало тижня. — 2006. — 20—26 трав. — № 19.
49. Жвакалюк Ю. Внутридневная торговля на рынке Форекс / Ю. Жвакалюк. — СПб : Питер, 2000.
50. Якимкин В. Финансовый дилинг. — Кн. 1. Сегментация рынка / В. Якимкин. — М. : Омега-Л, 2000.
51. Геометричний броунівський рух [Електронний ресурс] // Вікіпедія. — Режим доступу :
http://uk.wikipedia.org/wiki/
52. Індекс Херфіндаля-Хіршмана [Електронний ресурс] // Вікіпедія. — Режим доступу :
http://uk.wikipedia.org/wiki/
53. Добування даних [Електронний ресурс] // Вікіпедія. — Режим доступу :
http://uk.wikipedia.org/wiki/
54. Банківський менеджмент : навч. посіб. / за ред. О. А. Кириченка. — К. : Знання-Прес, 2002. — 438 с.
55. Камінський А. Аналіз систем ризик-менеджменту в банках України / А. Камінський // Банківська справа. — 2005. — № 6.
56. Хохлов Е. Риск-менеджмент: национальные особенности / Е. Хохлов // Банковский менеджмент. — 2006. — № 3. — С. 8—12.
57. Русанов Ю. Индикаторы мониторинга рисков в банковском менеджменте / Ю. Русанов // Банковское дело. — 2004.— № 1. — С. 32—37.
58. Постанова Правління НБУ від 12.11.2003 № 496 «Положення про встановлення офіційного курсу гривні до іноземних валют та курсу банківських металів».
59. Постанова Правління НБУ від 22.06.2011 № 205 «Про встановлення лімітів відкритої валютної позиції банку».
60. Постанова Правління НБУ від 28.02.2009 № 109 «Методичні рекомендації до Положення про порядок встановлення Національним банком України лімітів відкритої валютної позиції в безготівковій та готівковій формах та контроль за їх дотриманням уповноваженими банками».
61. Донець Л. І. Економічні ризики та методи їх вимірювання : навч. посіб. / Л. І. Донець. — К. : ЦУЛ, 2006. — 312 с.
62. Аналіз банківської діяльності : підручник / [А. М. Герасимович, М. Д. Алексеєнко, І. М. Парасій-Вергуненко та ін.] ; за ред. А. М. Герасимовича. — К. : КНЕУ, 2004. — 599 с.
63. Hamilton D. T. Rating Transitions and Defaults Conditional on Watchlist, Outlook and Rating History / D. T. Hamilton and R. Cantor // Moody’s Investors Service. —February 2004.
64. Фабоцци Ф. Справочник по ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой : в 2 т. / Фрэнк Фабоцци, Стивен Манн ; пер. с англ. — М. : Вильямс, 2008. — Т. 1. — 928 с.
65. Постанова Правління НБУ від 12.08.200 № 290 “Положення про порядок встановлення Національним банком України лімітів відкритої валютної позиції та контроль за їх дотриманням уповноваженими банками».
66. Закон України «Про Національний банк України» від 20 травня 1999 р. № 679-XIV.
67. Вовчак О. Д. Кредит і банківська справа / О. Д. Вовчак, Н. М. Рущишин, Т. Я. Андрейків. — К. : Знання, 2008. — 564 с.
68. Нідзельська І. А. Кредитні ризики та їх наслідки для банківської системи України в умовах поглиблення фінансової кризи / І. А. Нідзельська // Фінанси України. — 2009. — № 8. — С. 102—108.
69. Антонюк Г. Управління кредитним ризиком в банківській діяльності / Г. Антонюк // Наукові записки. — 2006. — № 15.
70. Коваленко Л. О. Фінансовий менеджмент : навч. посіб. — 2-ге вид., перероб. і доп. / Л. О. Коваленко, Л. М. Ремньова. — К. : Знання, 2005. — 485 с.
71. Heisenberg W. Über den anschaulichen Inhalt der quantentheoretischen Kinematik und Mechanik / W. Heisenberg // Zeitschrift für Physik. — 1927. — № 43. — Р. 172—198. — English translation: J. A. Wheeler and H. Zurek, Quantum Theory and Measurement / Princeton Univ. Press, 1983. — Р. 62—84.
72. Bernoulli D. 1738. Specimen theoriae novae de mensura sortis / Daniel Bernoulli // Commentarii Academiae Scientiarum Imperialis Petropolitanae, 5:175-192. — English translation: L. Sommer Exposition of a new theory on the measurement of risk // Econometrica. — 1954. — Vol. 22. — № 1. — Р. 23—36.
73. Ramsey F. P. 1931. The foundations of mathematics and other logical essays. — Р. 282—283. Republished: Foundations : essays in philosophy, logic, mathematics, and economics / F. P. Ramsey ; edited by D. H. Mellor, Humanties Press, 1978. — Р. 296.
74. Finetti de B. 1937. La Prévision: ses lois logiques, ses sources subjectives / Bruno de Finetti // Annales de l'Institut Henri Poincaré. English translation : Foresight: its Logical Laws, Its Subjective Sources in H. E. Kyburg and H. E. Smokler (eds), Studies in Subjective Probability. — New York : Wiley, 1964.
75. Jevons W. S. 1871. The Theory of Political Economy / William Stanley Jevons // Политическая экономия. — СПб. : Народная польза, 1905.
76. Menger C. Grundsätze der Volkswirtschaftslehre / Carl Menger. — Wien : Wilhelm Braumüller, 1871.
77. Walras L. Еlеments d'еconomie politique pure, ou théorie de la richesse sociale / Lеon Walras // Elements of Pure Economics, or the theory of social wealth ; transl. W. Jaffé. — 1874 [1899, 4th ed.; 1926, rev ed., 1954, Engl. transl.].
78. Edgeworth F. Y. Mathematical Psychics: An essay on the application of mathematics to the moral sciences / Francis Ysidro Edgeworth, 1881.
79. Fisher R. Statistical Methods for Research Workers / Ronald Fisher. — Edinburgh : Oliver & Boyd, 1925.
80. Pareto V. Manuale di economia politica / Vilfredo Pareto, 1906.
81. Slutsky E. Sulla teoria del bilancio del consumatore / Eugen Slutsky // Giornale degli economisti. — 1915. — 51 (July). — Р. 1—26.
82. Neumann J. V. Theory of games and economic behavior / John Von Neumann, Oskar Morgenstern // Princeton Univ. Press. — 1944. — 625 p.
83. Savage, L. J. The Foundations of Statistics / Leonard J. Savage. — New York : Wiley, 1954.
84. Tetens J. N. 1785—1786. Einleitung zur Berechnung der Leibrenten und Anwartschaften / J. N. Tetens ; Tls 1—2. Leipzig.
85. Mill J. S. Principles of Political Economy with some of their Applications to Social Philosophy / John Stuart Mill (Ashley ed.) [1848].
86. Senior N. W. An Outline of the Science of Political Economy / Nassau William Senior. — London, 1836.
87. The General Theory of Employment, Interest and Money (Collected works of Keynes) by John Maynard Keynes Palgrave Macmillan: 1936.
88. Гранберг А. Математические модели социалистической экономики: общие принципы моделирования и статические модели народного хазяйства / А. Гранберг. — М. : Экономика, 1978.
89. Financial risk manager handbook plus test bank: FRM Part1/Part2, 6th Edition / Philippe Jorion / Wiley Finance: 2011.
90. Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework [Electronic resource] // Basel Committee on Banking Supervision. — Basel. — June 2004. — Available from :
http://www.bis.org/publ/bcbs107.pdf
91. Офіційний сайт Національного банку України [Електронний ресурс]. — Режим доступу :
http://www.bank.gov.ua/
92. Мовчанюк О. А. Кредитний скоринг як метод оцінки кредитного ризику / О. А. Мовчанюк // Формування ринкової економіки : зб. наук. пр. — Вип. 20. — К. : КНЕУ, 2008. — С. 402—413.
93. Мовчанюк О. А. Сутність банківського ризику та концепція його мінімізації / О. А. Мовчанюк // Економіка: проблеми теорії та практики : зб. наук. пр. — Вип. 258 : в 4 т. — Т. IV. — Дніпропетровськ : ДНУ, 2009. — С. 930—938.
94. Мовчанюк О. А. Ризики банківської системи України / О. А. Мовчанюк // Формування ринкових відносин в Україні : зб. наук. пр. — Вип. 4 (107) / наук. ред. І. Г. Манцуров. — К. : КНЕУ, 2010. — С. 111—117.
95. Мовчанюк О. А. Управління ризиками банку в контексті стандартів адекватності капіталу / О. А. Мовчанюк // Формування ринкових відносин в Україні : зб. наук. пр. — Вип. 23. — К. : КНЕУ, 2010 — С. 453—462.
96. Постанова Правління НБУ від 28.03.2007 № 98 «Про схвалення Методичних рекомендацій щодо вдосконалення корпоративного управління в банках України».
97. Екушов А. Моделирование рисков в коммерческом банке / А. Екушов // Банковские технологии. — 1998. — № 1. — С. 53—58.
98. Хохлов Н. В. Управление риском : учеб. пособ. для вузов / Н. В. Хохлов. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 1999. — 239 с.
99. Вітлінський В. В. Економічний ризик та методи його вимірювання : підручник / В. В. Вітлінський, C. I. Наконечний, О. Д. Шарапов. — К. : КНЕУ, 2000. — 354 с.
100. Поморина Н. А. Управление рисками как составная часть управления активами и пассивами банка / Н. А. Поморина // Банковское дело. — 1998. — № 3. — С. 26.
101. Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems [Electronic resource] // Basel Committee on Banking Supervision. — 1 June 2011. — Available from :
http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf
102. Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring [Electronic resource] // Basel Committee on Banking Supervision. — 16 December 2010. — Available from :
http://www.bis.org/publ/bcbs188.pdf
103. Press Release Group of Governors and Heads of Supervision announces higher global minimum capital standards. — 12.09.2010 [Electronic resource]. — Available from :
http://www.bis.org/press/p100912.pdf
104. Термінал Reuters 3000 Xtra, створений Міжнародним інформаційним агентством «Тhomson Reuters».
105. Фабер С. Нагляд на основі оцінки ризиків: українська перспектива / С. Фабер, І. Пожарська, О. Куценко // Вісник Національного банку України. — 2004. — № 6. — С. 26.
106. Basel II: The New Basel Capital Accord — Third Consultative Paper [Electronic resource] // Basel Committee on Banking Supervision. — 29 Арril 2003. — Available from :
http://www.bis.org/bcbs/bcbscp3.pdf
107. Офіційний сайт ПАТ «Укрсоцбанк» [Електронний ресурс]. — Режим доступу :
http://www.unicredit.com.ua
108. Мовчанюк О. А. Necessity and problems of transition of Ukraine to the International Accounting Standards / О. А. Мовчанюк // Фінанси України : матеріали ХІ Міжнар. наук.-практ. конф. — Дніпропетровськ : Дніпропетр. нац. ун-т, 2007. — С. 61—62.
109. Мовчанюк О. А. Проблеми та перспективи розвитку рейтингових агентств / О.А. Мовчанюк // Научные исследования и их практическое применение. Современное состояние и пути развития’2009 : сб. науч. тр. по материалам Междунар. науч.-практ. конф. — Одесса : Черноморье, 2009. — Т. 9. — С. 54—58.
110. Marshall A. Principles of Economics / Alfred Marshall (Revised Edition ed.). —London : Macmillan ; reprinted by Prometheus Books, 1920.
111. Pigou A. C. The Economics of Welfare / Arthur C. Pigou. — London : Macmillan and Co., 1920.
112. Knight F. H. Risk, Uncertainty and Profit / Frank H. Knight. — Boston, MA : Hart, Schaffner & Marx ; Houghton Mifflin Co., 1921.
113. Markowitz H. M. (March 1952). Portfolio Selection / H. M. Markowitz // The Journal of Finance 7 (1) : 77—91.
114. Markowitz H. M. (1959). Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments / H. M. Markowitz. — New York : John Wiley & Sons [reprinted by Yale University Press, 1970].
115. Sharpe W. F. Portfolio Theory and Capital Markets / William F. Sharpe [McGraw-Hill, 1970 and 2000].
116. Мовчанюк О. А. Становлення і розвиток банку міжнародних розрахунків / О. А. Мовчанюк // Особливості функціонування національних фінансових систем в умовах поглиблення глобалізаційних процесів : матеріали III Міжнар. наук.-практ. конф. : в 2 ч. — Ірпінь : Нац. ун-т ДПС України, 2010. — Ч. 2. — С. 67—70.
117. Міщенко В. Базель ІІІ: нові підходи до регулювання банківського сектору / В. Міщенко, А. Незнамова // Вісник НБУ. — 2011. — № 1. — С. 4—9.
118. Брегеда О. А. Тенденції розвитку світової та вітчизняної банківських систем / О. А. Брегеда, С. М. Савлук // Фінанси України. — 2010. — № 4. — С. 27—34.
119. Amendment to the capital accord to incorporate market risks [Electronic resource] // Basel Committee on Banking Supervision, January 1996. — Available from :
http://www.bis.org/publ/bcbs24.pdf
120. PricewaterhouseCoopers Deutsche Revision. Zusammenfassung der “Studie der finanziellen und makroöonomischen Konsequenzen der vorgeschlagenen neuen Eigenkapitalvereinbarung für Bank und Wertpapierfirmen in der EU». — Brüssel, 2004. — 11 s.
121. Мовчанюк О. А. Актуальні проблеми розвитку банківської системи в умовах фінансової кризи / О. А. Мовчанюк // Розвиток України в XXI столітті: економічні, соціальні, екологічні, гуманітарні та правові проблеми : зб. тез доп. V Міжнар. наук.-практ. інтернет-конф. ; секція 1—4. — Тернопіль, 2009. — С. 201—203.
122. Мовчанюк О. А. Загальні аспекти управління ризиком ліквідності / О. А. Мовчанюк // Сучасна освіта і наука в Україні: наукові здобутки, стан і перспективи : матеріали VI Всеукр. наук.-практ. конф. — Ч. І. — Запоріжжя : Нова Освіта, 2011. — С. 28—30.
123. Постанова Правління НБУ від 06.07.2000 № 279 «Положення про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків» (зі змінами і доповненнями).
124. Strengthening the resilience of the banking sector, December 2009 [Electronic resource]. — Available from :
http:// www.bis.org/publ/bcbs164.pdf.
125. Generally Accepted Risk Principles (GARP), developed by Coopers & Lybrand, 1996. Risk Map.
126. Generally Accepted Risk Principles (GARP), developed by Coopers & Lybrand, 1996. Listing of principles.
127. International regulatory framework for banks (Basel III) [Electronic resource]. — Available from :
http://www.bis.org/bcbs/basel3.htm?ql=1
128. Revisions to the Basel II market risk framework, July 2009 [Electronic resource]. — Available from :
http://www.bis.org/publ/bcbs158.pdf
129. Best P. Stress-testing / P. Best // M. Lore, L. Borodovsky (eds.). The Professional’s Handbook of Financial Risk Management. — Oxford : Butterworth-Heinemann, 2000. —P. 233—260.
130. Постанова Правління НБУ від 06.08.2009 № 460 “Методичні рекомендації щодо порядку проведення стрес-тестування в банках України».
131. Фінкельштейн О.Б. Фінансові ризики в системі банківських ризиків : дис. ... канд. наук : 08.04.01 / Ольга Борисівна Фінкельштейн. К. : КНЕУ, 2001.
132. Граділь А. І. Фінансові ризики у банківській діяльності : дис. ... канд. екон. наук : 08.04.01 / Андрій Іванович Граділь. — Х. : Харків. нац. ун-т ім. В. Н. Каразіна, 2006.
133. Лисенок О. В. Управління ризиками в банку: дис. ... канд. екон. наук : 08.04.01 / Олексій Володимирович Лисенок. — К. : КНЕУ, 2006.
134. Галапуп Н. Д. Управління ризиками в банківській діяльності : дис. ... канд. екон. наук : 08.04.01 / Наталія Дем'янівна Галапуп. — Т. : Тернопіль. акад. народн. госп., 2001.
135. Ястремський О. І. Моделювання економічного ризику / О. І. Ястремський. — К. : Либідь, 1992. — 176 с.
136. Постанова Правління НБУ від 08.05.2002 № 171 «Положення про порядок визначення рейтингових оцінок за рейтинговою системою CAMELS».
137. Мовчанюк О. А. Стрес-тестування ризику ліквідності і процентного ризику в банках / О. А. Мовчанюк // Наука й економіка : наук.-теоретич. журн. Хмельницьк. екон. ун-ту. — Хмельницький, 2012. — Вип. № 2 (26). — С. 37—40
138. Сидоренко В. А. Безпека кредитного процесу: сутність і механізми забезпечення / В. А. Сидоренко // Вісник УБС НБУ. — 2010. — №1(7). — С. 198—205.
139. Сидоренко В. А. Проблеми теорії і практики організації кредитного процесу в комерційних банках України : монографія / В. А. Сидоренко. — К. : УБС НБУ, 2011. — 195 с.
140. Сидоренко В. А. Проблеми організації кредитного процесу в комерційних банках України / В. А. Сидоренко // Вісник УБС НБУ. — 2009. — №3(6). — С.142—147.
141. Підвищення ефективності взаємодії банківського і реального секторів економіки в умовах глобалізації та євроінтеграції : монографія / [О. І. Барановський та ін.]. — К. : УБС НБУ, 2010. — 483 с.
142. Сидоренко В. А. Сучасні підходи до оцінки ефективності кредитного процесу банку / В. А. Сидоренко // Світ фінансів. — 2012. — №1.— с.78—83.
143. Примостка Л. О. Вплив кризи на фінансовий стан банків України / Л. О. Примостка // Фінанси, облік і аудит : зб. наук. пр. — Вип. 16. — К. : КНЕУ, 2010. — С. 137—145.
144. Постанова Правління НБУ від 25.01.2012 № 23 «Положення про порядок формування та використання банками України резервів для відшкодування можливих втрат за активними банківськими операціями».
145. Примостка Л. О. Сукупний ризик банку: методика оцінки на основі нормативно-індексної моделі / Л. О. Примостка, О. В. Лисенок // Вісник НБУ. — 2008. — № 5. — С. 34 — 38.
146. Примостка Л. О. Банківська система: реалії сьогодення / Л. О. Примостка // Фінансова сфера та її роль у зростанні конкурентних переваг національних економік : матеріали науково-практичної конференції. — Ірпінь: Нац. ун-т ДПС України, 2009. — Ч. І. — С. 482 — 486.
147. Примостка Л. О. Банківська система України: основні тенденції розвитку / Л. О. Примостка // Фінанси, облік і аудит: зб. наук. пр. — Вип. 13. — К. : КНЕУ, 2009. — С. 104—114.
148. Примостка Л. О. Сучасний стан та тенденції банківського кредитування / Л. О. Примостка // Фінанси, облік і аудит: зб. наук. пр. — Вип. 15. — К. : КНЕУ, 2010. — С. 163—170.
149. Примостка Л. А. Проблемы оценки и отражения экономических рисков в бухгалтерском учете / Л. А. Примостка // Соколовские чтения «Взгляд из прошлого в будущее» : материалы Междунар. науч. конф. — СПб: С.-Петерб. гос. ун-т, 2011. — Т. 2. — с. 179—188.
150. Примостка Л. А. Развитие бухгалтерского учета и экономического анализа в условиях неустойчивости мировой экономической системы / Л. А. Примостка // Весник Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова, 2011. — № 2 (38). — С. 61—67.
151. Примостка Л. О. Фінансова глобалізація: сутність, форми прояву, наслідки / Л. О. Примостка, О. О. Чуб // Фінанси, облік і аудит: зб. наук. пр. — Вип. 18. — К. : КНЕУ, 2011. — С. 172—183.
152. Фурсова В. А. Управління фінансовими ризиками в комерційних банках України: дис. ... канд. екон. наук : 08.02.03 / Вікторія Анатоліївна Фурсова. — Х. : Харків. нац. ун-т. ім. В.Н. Каразіна, 2006.
153. Бабич В. П., Сало И. В. Государственное управление финансами в рыночной экономике. — К.: УкрИНТЭИ, 1994. — С. 74.
154. Финансовый менеджмент. Учебный курс. Бланк И. А. / 2-е изд., перераб. и доп. — К. : Эльга, Ника-Центр, 2004. — 656 с.
155. Вальравен К. Д. Управление рисками в коммерческом банке: учеб. пособие. — 2-е изд. // К. Д. Вальравен, Н. Э. Соколинская — Вашингтон : Институт экономического развития Мирового банка, 1997. — 319 с.
156. Jorion P. Value at risk: the new benchmark for managing financial risk / Jorion Philippe // New York : McGraw-Hill, 2006. — 600 p.
157. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. М. : Дашков и Кo, 2008. — 244 с.
158. Шапкин А. С. Теория риска и моделирования рискових ситуаций: учебник / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. М.: Дашков и Кo, 2007. — 880 с.
159. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А. Г. Грязновой. — М. : Финансы и статистика, 2004. — 1168 с.
160. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Дж. Синки. — М. : Альпина Бизнес Букс, 2007. — 1018 с.
161. Роуз П. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг. — пер. с англ. со 2-го изд. / П. Роуз. — М.: Дело, 1997. — 768 с.
162. Рогов М. А. Риск менеджмент: монография / М. А. Рогов. — М. : Финансы и статистика, 2001. — 119 с.
163. Полищук А. И. Основные типы банковских рисков / А. И. Полищук. — М. : Финансы и кредит. — 2008. — № 25. — С. 20—31.
164. Нэпмэн У. Роль страхования в управлении рисками банков. Природа банковских рисков, примеры убытков, мировая статистика / У. Нэпмэн. — Финансовый бизнес. — 1997. — № 5. — С. 13—17.
165. Мишальченко Ю. В. Риски в международной банковской деятельности / Ю. В. Мишальченко, И. О. Кроли // Бухгалтерия и банки. — 1996. — № 3. — С. 17—21.
166. Дубова С. Е. Анализ рискообразующих факторов в системе управления рисками / С. Е. Дубова // Финансы и кредит. — 2006. — № 7 (211). — С. 38—45.
167. Гойденко Ю. Н. Категория «финансовый риск» в проблематике обеспечения долгосрочного функционирования банка / Ю. Н. Гойденко // Управление риском. — 2007. — № 1. — С. 2—7.
168. Вяткин В. Н. Базельский процесс: Базель-2 управление банковскими рисками. — изд. 2-е, доп / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза. — М. : Экономика, — 2007. — 191 с.
169. Банковские риски / под ред. О. И. Лаврушина, Н. И. Валенцовой. — М. : КНОРУС, — 2008. — 232 с.
170. Балабанов И. Т. Основы фінансового менеджмента: учеб. пособие — изд. 3-е, перераб. и доп. / И. Т. Балабанов. — М. : Финансы и статистика, — 2002. —528 с.
171. Альгин А. П. Грани экономического риска / А. П. Альгин. — М. : Знание, — 1991. — 64 с.
172. Альгин А. П. Риск и его роль в общественной жизни / А. П. Альгин. — М. : Мысль, — 1989. — 188 с.
173. Глущенко В. В. Риски инновационной и инвестиционной деятельности в условиях глобализации / В. В. Глущенко. — Железнодорожный: НПЦ «КРЫЛЬЯ», 2006. — 254 с.
174. Клебанова Т. С. Теория экономического риска: Учебное пособие / Т. С. Клебанова, Е. В. Расвива. — Х. : ХГЭУ, 2002. — 148 с.
175. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. / К. Рэдхэд, С. Хьюс. — М. : Инфра-М, 1996. — 288 с.
176. Устенко О. Л. Теория экономического риска : монографія / О. Л. Устенко. — К. : МАУП, 1997. — 164 с.
177. Фомичев А. Н. Риск-менеджмент : уч. пособ. / А. Н. Фомичев. — М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кo», 2004. — 292 с.
178. Шульга Н. П. Банківський контролінг теорія, методологія, практика : монографія / Н. П. Шульга. — К. : КНТЕУ, 2004. — 325 с.
179. Чуб П. М. Проблеми забезпечення фінансової стійкості банківської системи України / П. М. Чуб // Фінансово-кредитний механізм активізації інвестиційного процесу : матеріали Міжнар. наук.-практ. конф. — К. : КНЕУ, 2010.
180. Чуб П. М. Забезпечення фінансової стійкості банку в умовах економічної кризи / П. М. Чуб // Особливості функціонування національних фінансових систем в умовах поглиблення глобалізаційних процесів : матеріали Міжнар. наук.-практ. конф. — Ірпінь : Нац. ун-т ДПС України, 2010.
181. Недосекин А. О. Финансовый менеджмент на нечетких множествах / А. О. Недосекин. — М. : Аудит и финансовый анализ, 2003.
182. Недосекин А. О. Простейший метод оценки риска инвестиционных проектов / А. О. Недосекин. — М. : Современные аспекты экономики, 2002. — № 12.
183. Романченко О. В. Фінансові ризики в діяльності банків : дис. ... канд. екон. наук : 08.04.03 / Олена Вікторівна Романченко. — К. : Київський ун-т ім. Т. Г. Шевченка, 1997.
184. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках / пер. с англ. под ред. Р. Я. Левиты, Б. С. Пинскера. 4-е перераб. изд. — М. : Catallaxy, 1994. — 820 с.